Opsie Trading Strategieë Voorbeeld

Opsies Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysis10 opsies strategieë te dikwels weet, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. Option Strategieë opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Option Trading Voorbeelde aanpassing en bestuur van aged Belegging Opsie ambagte Die doel van hierdie bladsy is om opsie handel voorbeelde te verskaf. insluitende die werklike lewe voorbeelde van handel aanpassings en bestuur. Ive het hierdie bladsy op versoek van 'n aantal individue wat aangekoop The Essential aged Belegging Guide en wat wou meer die werklike lewe voorbeelde van hoe ek kies te sien en dan te bestuur ambagte. Im ook met dit as 'n gratis webblad as 'n vergunning vir diegene wat dit oorweeg om die aged Belegging benadering (met behulp van konserwatiewe opsie-strategieë om 'n hoë gehalte te bekom teen 'n aansienlike afslag en dan voortdurend verlaging van die koste basis van die beleggings daarna). Bykomend tot die algemene handel inligting, ek ook uitgebreide notas tot die agtergrond van die handel, sowel as my motivering en rasionaal vir verskeie besluite en aanpassings te verduidelik. Die geannualiseerde opbrengs word bereken deur die neem van die bedrag van die bespreekte terugkeer, te verdeel dat deur die geïmpliseer kapitaal vereiste as ek sou word toegeken (bv 1 naak sit op 'n 70 trefprys 7000 geïmpliseer kapitaal vereiste), en dan annualizing wat gebaseer is op die aantal dae die handel was oop. Kort / Naked sit op PepsiCo (PEP) So hier gaan - die volgende is 'n reeks van bedrywe wat oorspronklik begin in die herfs van 2010 op PEP. Soos jy sal sien, selfs al is die aandeelprys skynbaar het teen my, ek nie net didnt geld verloor, maar ek het ook eintlik steeds 'n baie goeie opbrengste te maak. Ek het geen ander oop ambagte op PEP vir 6 maande totdat ek geskryf 1 effens in die geld PEP Mei 2011 70 sit 1.42 vir 'n totale premie van 131,25 nadat kommissies. Die 4/28 prysklas was 67,87-69,92. 'N Paar weke later, op 13/05, met 'n bietjie meer as 'n week om te gaan tot verstryking, PEP verhandel 70,22-71,27. Hoewel die aandeelprys bo 70 gebly deur verstryking, het ek gekies om die posisie 'n week vroeg sluit en sluit in die wins, terug te koop die plaas 0.18 vir 'n totale koste van 28,74. Ek het eintlik het 2 nuwe / addisionele 70 wan vir die Junie verstryking siklus in die dae voor die keuse om hierdie een uit te sluit (sien inskrywing onder). Ek het aanvanklik verwag dat die voorraad sal voortgaan om hoër verhandel en didnt wil om te wag totdat die Mei kontrakte voor die opening van Junie posisies verstryk. 1 PEP 18 Junie 2011 70 PUT Nota: Hierdie kort PEP Junie 70 sit en die een daaronder is geopen, terwyl die Mei 70 sit (sien hierbo) was nog oop. Maar ná die skryf van hierdie twee nuwe sit op 09/05 en 13/05 onderskeidelik, ek maak die Mei 70 het 'n week of so vroeg, sluit in die meerderheid van die potensiële wins vir daardie bedryf in 'n verkorte 15 dae hou tydperk. Re: hierdie posisie, skryf ek hierdie Junie 70 sit op 09/05 vir 'n aanvanklike premie van 145,25 (1.56 / kontrak). Op 09/05, die PEP aandeelprys verhandel tussen 69,48-69,98. Deur 23/05, het PEP terug bo 70 geklim en verhandel tussen 70,78-71,34, en ek was 'n bietjie senuweeagtig oor die mark in die algemeen toe ek besluit het om die handel vroeë sluit vir 'n vinnige wins te maak. Dit kos 187,49 te sluit beide kort wan (vir hierdie item en die item wat hieronder volg) 0.88 / kontrak. Verdeling daardie bedrag deur twee, aangeteken ek die netto koste van hierdie enkele sit posisie op 93,74 vir 'n netto premie bespreking van 51,51 op 'n 14 dae hou tydperk. 1 PEP 18 Junie 2011 70 PUT Sien handel hierbo. Ek maak hierdie tweede kort PEP Junie 70 op 12/5 toe die aandeelprys verhandel tussen 69,96 en 71,05. Ek het aanvanklik ontvang 'n premie betaling van 91,25 (1,02 / kontrak minder kommissies). Toe ek gesluit het albei 70 kort Junie PEP sit by 0.88 per kontrak, dit 'n totaal van 187,49 gekos om die hele handel uit te sluit. Ek afgetrek helfte van daardie bedrag en het 'n marginale netto verlies van 2,50 op hierdie gedeelte van die handel (91,25 minder 93,75). Geneem as 'n geheel, maar die 2 Junie kort wan was winsgewend te iewers naby 'n geannualiseerde opbrengs van sowat 10 op die 9-14 dag hou tydperk. 2 PEP 18 Junie 2011 70 PLAAS ek basies heropen die 2 kort PEP Junie 70 sit op 27/5 dat ek net vier dae vroeër gesluit. Die voorraad verhandel tussen 70,28 en 71,03. Ek het verwag dat die voorraad van laer verhandel, maar dit didnt en ek het 'n totaal van 154,50 (Ek het die wan by 0.83 / kontrak, of 0.05 / kontrak minder as id gesluit die posisie vir 4 dae vroeër). Ek het baie gelukkig oor tydsberekening my ambagte die vorige Oktober (sien die eerste twee inskrywings bo), maar dit is duidelik wouldve ek beter daaraan toe nie die sluiting van die 2 Junie was 70 wan vroeg. En op 13/6, met sowat 4 handel dae in die res tot die wan verstryk het, en die-beurs tussen 68,62 en 69,32, ek rol die 2 Junie 70 wan tot Julie. Die manier bereken ek bespreek opbrengste is dat ek trek die koste van die rol van die nuwe premie ontvang vir 'n netto premie ontvang aanwysing (sien handel hieronder). So dit beteken dat selfs al is hierdie handel was in die geld en dit kos meer om te sluit as wat ek ontvang het toe ek die handel begin, ek dink dit bespreek inkomste van 154,49 oor 'n 17 dag hou tydperk, wat vat 'n 23,69 jaarkoers. 2 PEP 16 Julie 2011 70 sit op 13/6, met PEP handel tussen 68,62 en 69,32, gerol ek my 2 kort PEP Junie 70 wan tot Julie 70 wan. Ek teruggekoop die Junie 70 sit 1.06 / kontrak en verkoop die Julie 70 sit 1,66 / kontrak vir 'n netto premie krediet van 107 (-213,50 320,50). 2 PEP 20 Augustus 2011 70 stel hierdie is waar dit kan begin 'n bietjie verwarrend te kry. Hierdie 4 lang wan was eintlik deel van 'n bul sit verspreiding ek op 18/7 oop: ek verkoop 4 Augustus 2011 65 sit 0.54 / kontrak en koop hierdie 4 Augustus 2011 62.50 sit 0,26 / kontrak vir 'n netto premie van 96,00. Op 18/7, die PEP aandeelprys gewissel tussen 67,38 en 68,61. 'N Week later, op 25/07, het die PEP aandeelprys gedaal, en kon die handel op dié dag tussen 64,27 en 65,38. Die netto resultaat was dat hierdie lang 62.50 wan in prys gestyg het tot 0,40 / kontrak. Ek het gekies om die lang wan verkoop en bespreek 'n klein wins van 40 (107 aanvanklike koste 147 finale verkoopprys bereken). Terug te koop die 4 lang wan dan verander die oorblywende kort 65 wan van 'n bul sit versprei na gereelde naak wan (sien handel inskrywing onder). Die kunsmatig hoog jaarlikse opbrengskoers is gebaseer op die berekening van die 40 opbrengs op die 107 aanvanklike koste van die lang wan gehou vir net 7 dae. 4 PEP 20 Augustus 2011 65 plaas Sien handel inskrywing bo - hierdie posisie van 4 kort PEP Augustus plaas by die 65 trefprys was oorspronklik deel van 'n 65-62,50 bul sit verspreiding, maar wanneer die onderliggende aandeel gedaal, ek verkoop die 4 lang 62.50 sit vir 'n klein wins. En as 'n addisionele handel af, die verkoop van die 4 lang wan uitgeskakel enige verdere beskerming nadeel, maar dit verhoog ook die potensiaal wins uit die kort gedeelte van die handel moet die voorraad rebound. Oorspronklik, die maksimum wins was 96 (203 premie ontvang minder die 107 betaal vir die lang wan). Met die lang wan verwyder, die netto premie ontvang hier terug na 203, en dit is wat ek aangeteken as bespreek inkomste op 11/8 toe PEP verhandel in 'n vlugtige daaglikse reeks 60,41-63,59 en ek gerol hierdie kort Augustus 65 wan om kort September 65 wan (sien twee ambagte hieronder). 2 PEP 17 September 2011 70 PLAAS Nog rol op die 2 kort 70 wan. Op 10/8, met PEP handel al die pad af na die 60,10-62,89 reeks, was ek aangenaam verras dat ek eintlik 'n reguit rol kon doen uit 'n maand om dieselfde trefprys en nog genereer 'n ordentlike netto premie. Dit het saamgeval met 'n paar mooi vlugtige 500 punt intraday swaaie in die DJIA sodat premie vlakke was uiters verhewe. Ek teruggekoop die 2 Augustus 70 sit 8.93 / kontrak vir 'n totale koste van 1787,50 en het 2 nuwe September 70 sit 9.45 / kontrak vir 'n premie bedrag van 1878,47, of 'n nuwe netto krediet van 90,97. Op 06/09 met PEP steeds in wese handel in die lae 60's (61,52-62,58 op hierdie dag), het ek nog 'n belangrike handel aanpassing ten einde die staking prys op hierdie 2 kort wan van die 70 trefprys te verlaag tot 67,50 (sien twee handel inskrywings hieronder). 3 PEP 17 September 2011 65 PLAAS Options is altyd oor handel offs. Hierdie posisie is die gevolg van 'n roll, maar met 'n knipoog wat ek gebruik om my algehele risiko te verlaag. In plaas daarvan om net rollende my in die geld kort PEP Augustus 65 wan om September 65 wan, Ek het eintlik gebruik die tyd verval voordeel om die aantal kort wan verminder van 4 tot 3. Hier is hoe dit gelyk het: Ek teruggekoop 4 kort Augustus 65 sit vir 'n totale koste van 1084,99 (3 2,66 1 2,74) en dan oorgeskryf 3 September kort 65 wan vir 'n 1088,73 krediet (3 3,67). As ek al 4 kort wan sou gerol, wouldve Ek gegenereer iets kort van 'n bykomende 400 netto premie krediet (4 kontrakte 'n netto krediet van 1,01 / kontrak minder kommissies). Maar omdat ek moes ook 2 addisionele kort 70 PEP sit oop, ek voel dit was meer verstandig om te begin verlaging van my risiko eerder as om te probeer om my inkomste (wat basies in die kategorie van los verandering op hierdie spesifieke handel aanpassing was) te maksimeer. Op 06/09 met PEP steeds in wese handel in die lae 60's (61,52-62,58 op hierdie dag), het ek nog 'n belangrike handel aanpassing en gekombineerde n rol op hierdie sowel as my ander posisie van 2 kort 70 wan. Eintlik, het ek terug die 2 wan by die 70-staking en hierdie 3 wan by die 65-staking, en oorgeskryf 5 kort Oktober plaas by die 67,50 staking vir 'n totale netto krediet van 304,45 (sien handel inskrywing onder) 5 PEP 22 Oktober 2011 67,50 sit meer handel offs - hier Ek gerol 2 September 70 kort wan en 3 September 65 kort sit in Oktober 5 67,50 kort wan vir 'n netto krediet van 304,45. Handel hier af is dat ek laat sak die trefprys op die 70 wan om 67,50, maar om dit te doen, wat ek die trefprys op die 65 wan om 67,50 sowel. Maar ek gegenereer ook 'n bykomende 300 in netto premie (hoewel dit eintlik is behaal deur die algehele / gemiddelde toename in trefprys - 2 afgekom, 3 opgetrek). Op dag van roll (2011/09/06) PEP verhandel in die reeks van 61,10-61,49. 8 PEP 19 November 2011 65 PLAAS Wanneer jy bestuur 'n in die geld naak sit posisie, is daar net twee maniere om risiko te verminder deur middel van rollende - hetsy deur die vermindering van die aantal uitstaande wan of deur 'n verlaging van die trefprys op daardie wan. In hierdie geval, nadat hy al my uitstaande kort wan by die 67,50 trefprys, het ek gekies om te doen wat nodig was om die verdere laer die 65 trefprys en steeds 'n netto krediet op die rol te genereer. Ten einde dit te bereik, ek het die aantal naak wan in die posisie van 5 al die pad tot 8. Op die oppervlak, kan jy argumenteer dat ek aansienlik toegeneem my risiko omdat terwyl voordat ek potensieel aan die haak was vir 33750 werd van voorraad (500 aandele 67,50), die handel toegeneem my potensiële aanspreeklikheid om 52000 (800 aandele 65). Maar ek glo dit was 'n goeie skuif, en dat die verlaging van die trefprys n volle kerf 67,50-65 was 'n baie goeie aanpassing. Baie van my selfvertroue het gespruit uit die gehalte aard van die onderliggende besigheid. PEP is 'n wêreldklas besigheid en terwyl dit beslis uit die guns gedurende hierdie laaste paar maande, die sakemodel is nog gesond en dit is 'n maatskappy wat Im vol vertroue sal voortgaan om konsekwent en groeiende winste vir dekades te genereer. As ek so vertroue langtermyn in die maatskappy didnt het, Theres geen manier wat ek sou byvoeg kort wan of, in effek, die verdubbeling neer op die handel (en hopelik, wouldnt ek enige vorm van handel het begin op so 'n maatskappy te begin met ). Op die dag van die rol / aanpassing (11/10/11), PEP verhandel in 'n reeks van 62,29-63,26. 7 PEP 17 Desember 2011 65 sit Na die verlaging van die trefprys op my uitstaande naak PEP sit 67,50-65 (en die verhoging van die aantal 5-8) op die laaste rol, weer gerol ek op 2011/11/10 (PEP verhandel in 'n reeks van 62,29-63,26 daardie dag). Dit was omtrent 'n week voor die November verstryking. Omdat die aandeelprys het uiteindelik begin om te styg, het ek gevind dat ek in staat was om te rol tot Desember, die aantal uitstaande wan uit 8 daal tot 7, en nog in stand te hou 'n netto krediet. Dit basies kos my 2096,10 te sluit die 8 November 65 wan en ek ingesamel 2329,62 vir die skryf van die 7 Desember 65 wan. UPDATE: PEP gesluit op November verstryking 63,89. In agterna, sou ek dramaties beter daaraan toe as ek het gehou af doen hierdie rol totdat die laaste dag van die verstryking siklus in plaas van om dit te doen 'n week vroeër as wat ek gedoen het was. Dit illustreer baie van die krag van die versnelling van die tyd verval aan die einde van 'n opsies leeftyd. Ek kon tot Desember 65 het gerol, gebly in wese plat op die premie, en eintlik verminder die aantal naak wan uit 8 al die pad af na 4. Of ek kon selfs verlaag al 8 van die November naak wan van die 65 strke om die 62.50 staking in Desember, terwyl basies oorblywende plat op die nuwe netto premie. Dit is duidelik dat ek wens ek het nou gewag, maar die rasionaal vir my besluit 'n week of so het vroeër was dit was die eerste geleentheid wat ek gesien het op die aantal uitstaande kort wan verminder. Die Amerikaanse markte het baie wisselvallig was die afgelope paar maande en in die kort termyn kan ek sien die PEP aandeelprys net so maklik daal as styg. Ek didnt wil myself in 'n situasie aan die einde van die November-siklus waar PEP was verhandel teen of onder 60 / share met my sit op 'n klomp van die kort wan by die 65 strke. 5 PEP 21 Januarie 2012 65 stel hierdie keer, ek het op die vorige posisie (Desember 2011) veel langer voor rollende. Hoewel vir die Desember 2011-siklus PEP klaar 64,85 / aandeel, die voorraad eintlik gesluit 65,19 / aandeel een week vroeër sowel as bolaag die 65 vlak op 'n intraday basis in 3 van die finale 5 handel dae van die Desember verstryking siklus. Op Donderdag 2011/12/15, die dag voor die laaste verhandelingsdag van die siklus en met die-beurs in 'n reeks tussen 63,94 en 65,10, kon ek rol van die Desember 2011 65 staking by die Januarie 2012 65 staking, te verminder die aantal uitstaande naak PEP sit 7-5, en nog genereer 'n nuwe netto premie van 400,85 (wat geprojekteer uit oor die volle 37 dae hou tydperk tot Januarie verstryking, gelykstaande is aan 'n 12,17 jaarlikse opbrengskoers gebaseer op die veronderstelde kapitaal aan die risiko van 32500, of 500 aandele van PEP aan die 65 staking). Insluitend kommissies, dit kos my 'n totaal van 225,33 te sluit 7 Desember wan en ek ontvang 626,18 in 'n nuwe premie deur die skryf van die 5 Januarie PEP 65 wan. die ideale tyd om waarskynlik wouldve is Vrydagoggend wanneer die voorraad geopen 65,28 en so hoog as 65,40 verhandel voor terug te trek en sluit op 64,71 rol - kan ek 'n bietjie beter op die tydsberekening Seker gedoen. Dit is 'n goeie voorbeeld van hoe die nader aan jou trefprys dat 'n voorraad eindig die verstryking siklus op, die meer winsgewende en buigsame toekomstige rolle word. UPDATE: Op 2011/12/30, die laaste verhandelingsdag van die jaar (met PEP beurs in 'n reeks tussen 66,24-66,69), ek gesluit het hierdie handel vroeë ( 'n ironiese descripton om seker te wees oorweeg hoe lank Ive is aan die rol en die aanpassing van ). Ek gesluit die handel vir 'n paar redes. Die primêre rede was om 'n manier te draai hierdie voorbeeld op 'n mooi chronologiese stop punt (bv die einde van die jaar) vind. En ek was alos bereid is om die handel byna drie weke te vroeg sluit, omdat die finale netto premie-inkomste wat ek beland bespreking gelei tot 'n effens hoër jaarlikse koers (14,38) as hou dit vir die hele tydperk sou geproduseer. En tweedens, dit is 'n moeilike en lang handel, veral as jy kyk na wat ek oorspronklik gehad 2 kort wan by die 70-staking. Alhoewel, Ive kan handhaaf nie net premie krediete maand na maand soos Ive het om die staking pryse op die rolle (wat soms nodig Ek brei die totale aantal kort wan) verlaag, dit is nog steeds mooi uit 'n sielkundige oogpunt om terug te stap, eis oorwinning, en weet dat ek uiteindelik nul blootstelling op die handel. en dat ek ook bespreek 2344,73 in die proses. En ten slotte, die laaste handel toon net hoe vinnig 'n onderwater handel self kan keer as / wanneer die aandeelprys uiteindelik verhandel naby die trefprys. Sodra die wan is op die geld of naby daaraan (of die voorraad bons of jy die trefprys op rolle jouself te verlaag) die handel regtig begin werk in jou guns tel. In hierdie voorbeeld het ek in staat om aansienlik hoër opbrengste te genereer en terselfdertyd algehele risiko te verminder (dit wil sê die vermindering van die aantal kort wan in die handel). Opsomming van PEP opsie handel dryf Bogenoemde opsie handel voorbeelde is 'n geweldige illustrasie van hoe opsie handel, wanneer konserwatief gebruik, metodies, in samewerking met 'n hoë gehalte besighede, en al sonder paniek wanneer dinge lyk na die verkeerde pad, kan nog steeds genereer winsgewende opbrengste selfs as die handel skynbaar gaan teen julle (en selfs as ek versuim het om altyd die beste aanpassings in nawete). Teen die einde van 2011, die handel was in baie beter vorm as wat dit was meer as die vorige paar maande. Maar gedurende hierdie reeks van bedrywe, en ten spyte van die uitdagings en tegnies om onderwater n groot deel van die tyd, was ek nog steeds in staat om te genereer 2344,73 van boeke inkomste in die sowat 8 maande handelstydperk gedetailleerde in die tabel hierbo (vanaf die eerste handel met die laaste was sowat 15 maande, maar onthou dat ek het geen PEP opsie postions oop glad uit die middel van September 2010 tot die einde van April 2011). Vergelyk my resultate sedert September van 2010 tot die hipotetiese belegger wat aandele op daardie tydstip gekoop. Aan die einde van 2011, die aandeelprys was in wese plat. Die enigste inkomste wat hy of sy sou gesien het sou in die vorm van dividende is. In teenstelling hiermee het die 2344,73 van boeke inkomste ontvang ek sou vertaal in ongeveer 36 gratis aandele van PEP (aanvaarding van 'n 65 / aandeelprys) moet ek kies om aandele te koop op hierdie tyd. Teen die huidige dividend uitbetaling wat sou neerkom op 74,16 in jaarlikse dividende. Moenie kyk na die klein aantal - kyk na die groot implikasies agter dat klein aantal. Dit 74,16 in jaarlikse dividende sou 'n nul koste basis - hulle sal absoluut niks gekos. In effek, sou dit inkomste vervaardig uit die lug wees. En wat gebeur wanneer jy die bogenoemde vermenigvuldig meer as 'n volledige portefeulje en oor 'n volle leeftyd van 'n belegging Sien jy nou hoekom ek so optimisties oor die toekoms Hierdie PEP Trades Vorentoe gaan Hoewel ek die finale rol van hierdie reeks ambagte vroeg by die geslote einde van 2011, in 2012, het ek nog steeds nuwe sit op PEP skryf en ek voortgaan om bykomende premie-inkomste te bespreek. Ongeag die zigs hier en die zags daar, ek is vol vertroue dat ek altyd sal in staat wees om een ​​van óf twee doelwitte te bereik - voortgaan om bykomende bespreek premie-inkomste te genereer. of indien die handel opsies in die geld, gaan voort om die trefprys op toekomstige rol ambagte te verlaag tot die kort wan uiteindelik waardeloos verval, op watter punt kan ek skryf dan nuwe bedrywe op 'n meer voordelige trefprys en daarna te genereer veel hoër vlakke van 'n premie inkomste. Maak nie saak wat, verwag ek voor die beleggers wat net gekoop op die ope mark uit te kom. En die premie-inkomste Ive ontvang (en sal voortgaan om te ontvang in die toekoms) bied my baie voordelig keuses - van die aankoop van X bedrag van gratis aandele (wat ooreenstem met die netto premie ontvang tot op hede) om toe te laat vir my om die presiese bedrag van 'n afslag op definieer X mumber aandele ek kies om te koop om selfs die behoud van die totale premie bedrag as persoonlike inkomste. Ten slotte, onthou asseblief dat die bogenoemde is wat ek dink die ergste geval voorbeeld van aged Belegging. Wat ander stelsel of benadering kan jy hierdie soort opbrengste te genereer, selfs wanneer julle verkeerd Dis omdat wanneer jy fokus op slegs die hoogste gehalte maatskappye. In my opinie, is die nadeel aansienlik beperk, want selfs in vlugtige en dalende markte, die aandeelprys op 'n hoë gehalte maatskappye minder weier en vinniger as die meeste van die markte ander gemiddelde keuses bons. Terugkeer uit aged Belegging Opsie Trading Voorbeelde om Options Trading Onderwys terugkeer uit aged Belegging Opsie Trading Voorbeelde om Opsie aanpassing van strategieë Terug na goeie opsie handel strategieë Tuis PageLets dink jy het 'n sterk gevoel van 'n bepaalde voorraad is op die punt om 'n hoër beweeg. Jy kan óf die aankoop van die voorraad, of die aankoop van die reg om die voorraad aan te koop, andersins bekend as 'n koopopsie. Koop 'n oproep is soortgelyk aan die konsep van verhuring. Soos 'n huurkontrak, 'n oproep gee jou die voordele van die besit van 'n voorraad, maar vereis minder kapitaal as eintlik die aankoop van die voorraad. Net soos 'n huurkontrak het 'n vaste termyn, 'n oproep het 'n beperkte termyn en 'n vervaldatum. Voorbeeld Kom ons kyk na 'n voorbeeld opsie. Microsoft (MSFT) verhandel teen 30, sal dit 30.000 neem tot 1000 aandele van die voorraad te koop. In plaas van die aankoop van die voorraad wat jy kan 'n MSFT koopopsie met 'n trefprys van 30 en 'n vervaldatum 1 maand in die toekoms aan te koop. Byvoorbeeld, Mei jy kan koop 10 MSFT 30 Junie versoek om 1.00. Hierdie transaksie sal jou in staat stel om deel te neem in die onderstebo beweging van die voorraad, terwyl die vermindering van die daalrisiko te koop voorraad. Aangesien elke kontrak beheer 100 aandele gekoop jy die reg om 1000 aandele van Microsoft Stock koop vir 30 per aandeel. Die prys, 1.00, aangehaal op 'n per aandeel basis. As sodanig, die koste van die kontrak is 100 (1,00 x 100 aandele x 10 kontrakte). Opsie aankoop voorbeeld MSFT handel 30.00 Koop 10 MSFT 30 Junie Call As die voorraad bly op of onder 30 voordat die opsies verval, 1000 is die meeste wat jy kan verloor. Aan die ander kant, as die voorraad styg tot 40 by verstryking, sal die opsies wees handel rondom 10 (huidige prys: 40 - trefprys: 30). So, sal jou 1000 belegging die moeite werd wees 10,000 (10 x 100 aandele x 10 kontrakte). As die voorraad prysstygings, die opsie gee jou twee keuses: verkoop of die oproep te oefen. Baie beleggers verkies om te verkoop, want dit vermy die aansienlike kontant uitleg wat betrokke is by die uitoefening van jou oproep opsie. In die bogenoemde voorbeeld, uit te oefen jy 30,000 (30 x 1000 aandele) sou betaal om die voorraad te koop wanneer jy die opsies uit te oefen. Op 'n markprys van 40, sal jou aandele eintlik die moeite werd wees 40,000. Nie insluitend kommissies, sal jy 'n 9000 wins gemaak het op jou 1000 belegging (10000 - 1000). Vergelyk dit met die verkoop van die opsies: jy dieselfde wins te besef sonder om die geld aan die aandele te koop. Met die voorraad op 40, sou die Junie 30 oproepe ter waarde van 10 per kontrak wees. Dus, sou elke opsiekontrak 'n waarde van 1,000 (10 x 100 aandele 10 kontrakte) het. Nie 'n slegte ruil vir 'n 1000 belegging Die scenario hierbo beskryf is 'n goeie voorbeeld van die hefboom wat opsies bied. Net kyk na die opbrengs op 'n persentasie basis. Opsie terug op 'n persentasie basis Terwyl hierdie scenario lyk skrikwekkend op 'n persentasie basis, as jy kyk na die rou getalle, sy duidelik familielid. As die voorraad daal, kan jou oproepe waardeloos verval, maar jou verlies is beperk tot jou aanvanklike belegging, in hierdie geval 1000. In teenstelling hiermee het die aandeelhouer onderhou 'n veel groter dollar verlies van 10,000. Wanneer jy die beperkte nadeel en die onbeperkte opwaartse potensiaal van call opsies te vergelyk, is dit maklik om te sien waarom hulle so 'n aantreklike belegging vir bullish beleggers. Meer oor ons check ons ​​uit Produkte Wat ons bied Security amp Risiko Didnt vind wat jy nodig het laat weet. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker middot Geen Bank waarborg middot kan verloor Waarde optionsXpress, Inc. maak geen belegging aanbevelings en maak nie voorsiening finansiële, belasting of regsadvies. Inhoud en gereedskap word vir opvoedkundige en inligting doeleindes. Enige stock, opsies, of futures simbole vertoon is slegs vir illustratiewe doeleindes en is nie bedoel om 'n aanbeveling aan 'n bepaalde sekuriteit te koop of te verkoop uit te beeld. Produkte en dienste wat bedoel is vir VS kliënte en mag nie beskikbaar of aangebied in ander jurisdiksies wees. Aanlyn handel het inherente risiko. Stelsel reaksie en toegang tye wat kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, volume en ander faktore. Opsies en termynkontrakte behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en Risiko-Openbaringsverklaring vir termynkontrakte en opsies op ons webwerf, voor aansoek te doen vir 'n rekening, ook beskikbaar deur te bel 888.280.8020 of 312.629.5455. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. Veelvuldige been opsies strategieë sal verskeie kommissies betrek. Charles Schwab amp Co Inc optionsXpress, Inc. en Charles Schwab Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en filiale van die Charles Schwab Corporation. Makelaarsloon produkte word aangebied deur Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC) (Schwab) en optionsXpress, Inc. (lid SIPC) (optionsXpress). Deposito en uitleen produkte en dienste word aangebied deur Charles Schwab Bank, lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener (Schwab Bank). afskrif 2016 optionsXpress, Inc. Alle regte voorbehou. Lid SIPC.