Wat Is Volatiliteit Trading Strategies

Opsie Volatiliteit: Strategieë en wisselvalligheid Wanneer 'n opsie posisie gevestig, óf netto koop of verkoop, die wisselvalligheid dimensie dikwels kry oor die hoof gesien deur onervare handelaars, grootliks te wyte aan 'n gebrek aan begrip. Vir handelaars om 'n handvatsel op die verhouding van wisselvalligheid meeste opsies strategieë te kry, eerste is dit nodig om die konsep bekend as Vega verduidelik. Soos Delta. wat die sensitiwiteit van 'n opsie om veranderinge in die onderliggende prys meet, Vega is 'n risiko maatstaf van die sensitiwiteit van 'n opsie prys veranderinge in wisselvalligheid. Aangesien beide kan wees werk op dieselfde tyd, kan die twee 'n gekombineerde impak wat toonbank werk aan elke of in konsert. Daarom, ten volle te verstaan ​​wat jy kan kry in wanneer vestiging van 'n opsie posisie, beide 'n Delta en Vega beoordeling gemaak word. Hier Vega word ondersoek, met die belangrike ceteris paribus aanname (ander dinge dieselfde gebly) regdeur vir vereenvoudiging. Vega en die Grieke Vega, net soos die ander Grieke (Delta, Theta. Rho. Gamma) vertel ons van die risiko vanuit die perspektief van wisselvalligheid. Handelaars verwys na opsies posisies as óf lank wisselvalligheid of kort wisselvalligheid (natuurlik is dit moontlik om plat wisselvalligheid wees sowel). Die terme lang en hier kort na dieselfde verhouding patroon wanneer gepraat word van wat lang of kort n voorraad of 'n opsie. Dit is, as wisselvalligheid styg en jy kort wisselvalligheid, sal jy ervaar verliese, ceteris paribus. en as wisselvalligheid val, sal jy onmiddellik ongerealiseerde winste het. Net so, as jy 'n lang wisselvalligheid wanneer geïmpliseer wisselvalligheid styg, sal jy ervaar ongerealiseerde winste, terwyl as dit val, verliese sal die gevolg (weer, ceteris paribus) wees. (Vir meer inligting oor hierdie faktore kyk, om te weet Die Grieke.) wisselvalligheid werk sy pad deur elke strategie. Geïmpliseerde wisselvalligheid en historiese wisselvalligheid kan aansienlik en vinnig rond draai, en kan beweeg bo of onder 'n gemiddelde of gewone vlak, en dan uiteindelik terug te keer na die gemiddelde. Kom ons neem 'n paar voorbeelde om hierdie meer konkrete maak. Begin met net die aankoop van oproepe en wan. die Vega dimensie kan verlig. Syfers 9 en 10 gee 'n opsomming van die Vega teken (negatief vir kort wisselvalligheid en positiewe vir 'n lang wisselvalligheid) vir alle volstrekte opsies posisies en baie komplekse strategieë. Figuur 9: Volslae opsies posisies, Vega tekens en wins en verlies (ceteris paribus). Die lang oproep en die lang sit het positiewe Vega (lang wisselvalligheid) en die kort oproep en kort sit posisies het 'n negatiewe Vega (is kort wisselvalligheid). Om te verstaan ​​waarom dit, onthou dat wisselvalligheid is 'n inset in die prysmodel - hoe hoër die wisselvalligheid, hoe groter is die prys as gevolg van die waarskynlikheid van die voorraad bewegende groter afstande in die lewe van die opsie toeneem en daarmee saam die waarskynlikheid van sukses vir die koper. Dit lei tot 'n opsie pryse wen in waarde aan die nuwe risiko-beloning inkorporeer. Dink aan die verkoper van die opsie - hy of sy wil meer hef as die verkopers risiko verhoog met die toename in onbestendigheid (waarskynlikheid van groter prysbewegings in die toekoms). Daarom, as wisselvalligheid afneem, pryse moet laer wees. Wanneer jy 'n oproep of 'n put (wat beteken dat jy die opsie gekoop) en wisselvalligheid dalings besit, sal die prys van die opsie daal. Dit is duidelik nie voordelig en, soos gesien in Figuur 9, lei tot 'n verlies vir 'n lang oproepe en wan. Aan die ander kant, sou kort oproep en kort put handelaars 'n wins uit die afname in wisselvalligheid beleef. Wisselvalligheid sal 'n onmiddellike impak te hê, en die grootte van die daling of winste sal afhang van die grootte van Vega. Tot dusver het ons net gepraat van die teken (positief of negatief), maar die grootte van Vega sal die bedrag van die wins en verlies te bepaal. Wat bepaal die grootte van Vega op 'n kort en lang oproep of sit Die maklike antwoord is die grootte van die premie op die opsie: Hoe hoër die prys, hoe groter die Vega. Dit beteken dat as jy verder gaan in die tyd (dink spronge opsies), kan die Vega waardes kry baie groot en inhou beduidende risiko of beloning moet wisselvalligheid maak 'n verandering. Byvoorbeeld, as jy 'n rasse koopopsie op 'n voorraad wat besig was om 'n mark onder en die gewenste prys herstel plaasvind te koop, die wisselvalligheid vlakke sal tipies daal skerp (sien Figuur 11 vir hierdie verhouding op SampP 500 voorraad indeks, wat die toon dieselfde vir baie groot cap aandele), en daarmee saam die opsie premie. Figuur 10: Kompleks opsies posisies, Vega tekens en wins en verlies (ceteris paribus). Figuur 11 bied weeklikse prys bars vir die SampP 500 langs vlakke van geïmpliseerde en historiese wisselvalligheid. Hier is dit moontlik om te sien hoe die prys en wisselvalligheid met mekaar verband hou. Tipies van die meeste groot cap aandele wat die mark na te boots, toe prysdalings, wisselvalligheid stygings en omgekeerd. Hierdie verhouding is belangrik om te neem in strategie-analise gegee die verhoudings uitgewys in Figuur 9 en Figuur 10. Byvoorbeeld, aan die onderkant van 'n selloff. sou jy nie wil wees om 'n lang hok te slaan. backspread of ander positiewe Vega handel, omdat 'n mark herstel sal 'n probleem wees as gevolg van ineenstorting wisselvalligheid. Gegenereer deur OptionsVue 5 Options analise sagteware. Figuur 11: SampP 500 weeklikse prys en wisselvalligheid kaarte. Geel bars beklemtoon gebiede van dalende pryse en stygende geïmpliseer en historiese. Blou gekleurde bars beklemtoon gebiede van stygende pryse en dalende geïmpliseer wisselvalligheid. Gevolgtrekking Hierdie segment uiteensetting van die belangrikste parameters van wisselvalligheid risiko in gewilde opsie-strategieë en verduidelik waarom die toepassing van die regte strategie in terme van Vega is belangrik vir baie groot cap aandele. Hoewel daar uitsonderings op die prys-wisselvalligheid verhouding duidelik in voorraad indekse soos die SampP 500 en baie van die aandele wat die indeks bestaan, is dit 'n stewige fondament te begin om ander vorme van verhoudings te verken, 'n onderwerp wat ons sal terugkeer in 'n later segment. Opsie Volatiliteit: Vertikale skews en horisontale skews Skryf Nuus om te gebruik vir die nuutste insigte en ontleding Dankie vir jou inskrywing om Investopedia insigte - Nuus om Use. Volatility handel strategieë Volatiliteit is ongelooflik belangrik in die opsies wêreld - dit is die basis vir alle opsies pryse modelle, en dit vorm die kern van 'n paar opsies handel strategieë. Wisselvalligheid uiteindelik bepaal of jou handel gaan winsgewend of nie te wees, en dit kan ook bepaal of jy geneem om skoonmakers of nie. Dit is 'n maatstaf van risiko, maar dit is ook 'n mate van potensiaal. Wisselvalligheid handel strategieë is baie handig maniere ry die risiko golf, en die maak van die handel werk vir jou. Wisselvalligheid is 'n statistiese maatstaf van hoe die prys van 'n voorraad beweeg, en dit het 'n direkte invloed op die prys van opsies. Dit is ook 'n mate van risiko. Baie volatiel aandele sal wild wissel, en dikwels onvoorspelbaar, en so handel soos 'n voorraad sou 'n hoë risiko. As gevolg van hierdie risikofaktor, opsie pryse is hoër. Die geleentheid vir 'n vinnige wins is veel hoër met vlugtige voorrade, asook die risiko om asblik. Dit is beide 'n bedreiging en 'n geleentheid. Handelaars sal tipies kyk na die wisselvalligheid van die algehele mark, wat gemeet word deur die VIX-indeks. Dikwels, wanneer hierdie is 'n hoë, of wanneer dit stekels, 'n drastiese (en dikwels afwaarts) ommekeer is op die punt om te begin. Wisselvalligheid is in 'n afwaartse trending mark dikwels hoër as in 'n opwaartse mark, omdat handelaars is meer geneig om paniekerig te raak nie, en dit word weerspieël in die prys skommelinge. Wanneer die mark draai, handelaars bedaar, begin om optimisties, het hul teensuurmiddels weg, en hou bestendige - so wisselvalligheid geneig om te daal (NB dit is 'n groot veralgemening) Daar is twee maniere om na wisselvalligheid wat met opsies handelaars relevant is : 1. Historiese wisselvalligheid - die maatstaf van hoe die prys van 'n voorraad het gewissel oor 'n onlangse tydperk (bv 3 die laaste drie maande). Historiese wisselvalligheid word in opsieprysmodelle (soos die Black-Scholes model) aan die billike waarde van 'n opsie te bepaal. Oor die algemeen, hoe hoër 'n equitys wisselvalligheid, hoe hoër is die opsie pryse sal wees. As jou handel sagteware toon die waardes vir Opsie Grieke, dan sal jy kyk na die VEGA om 'n waarde vir historiese wisselvalligheid kry. 2. Geïmpliseerde Volatiliteit - 'n maatstaf van die voorraad wisselvalligheid wat geïmpliseer word deur die werklike verhandelingsprys van 'n opsie. Met ander woorde, sal die Black Scholes model die prys van 'n opsiekontrak te neem, en van daardie put 'n maatstaf van hoe vlugtige die voorraad is. Dit word gemeet aan die Griekse simbool ZETA. Hoe affekteer dit Options Handelaars Hierdie maatreëls kan gebruik word in dosyne maniere opsies handelaars, en gee ons 'n paar nuttige wisselvalligheid handel strategieë. Byvoorbeeld, as jy in die koop en verkoop oproepe, sal jy wil weet of die opsie wat jy wil koop goedkoop, teen billike prys, of duur. In die ideale wêreld sou jy 'n goedkoop opsie koop, en 'n paar dae later, na gelang van die wisselvalligheid spykers, jy verkoop die opsie teen 'n relatief hoër prys. Opsies Universitys Volcone Analyser Pro is 'n voorbeeld van sagteware wat gebruik word om hierdie tipe van handel te evalueer. Wanneer jy verkoop opsies, wat jy nodig het om bewus te wees van wisselvalligheid, omdat jy nie wil om uit 'n bedryf te klop deur wilde swaai in die mark. Wisselvalligheid handel strategieë Daar is twee basiese wisselvalligheid handel strategieë wat baie goed werk in hoogs wisselvallige markte. Baie dikwels, jy weet dat 'n paar belangrike stappe is op die punt om plaas te vind nie, maar jy is nie seker wat die rigting sal uitdraai om te wees. Hierdie twee strategieë gee jou die vermoë om 'n lae risiko maak - hoë beloning ambagte sonder om eers met die rigting reg Beide van hierdie strategieë is rigting neutraal kry, en is redelik soortgelyk. Die belangrikste verskil is dat 'n mens strategie moet 'n ietwat groter aanvanklike belegging, maar het 'n ooreenstemmende hoër loon potensiaal. Dus, as jy nie seker is oor die rigting van 'n voorraad, maar jou tegniese ontleding dui daarop dat 'n groot skuif is op hande, jy sal goed doen om handel (koop) 'n vurk, of 'n hok te oorweeg. As wisselvalligheid is regtig laag is, en jy is in 'n sywaartse mark, kan jy kyk na die verkoop van 'straddle of 'n hok te slaan. Die Straddle is 'n brood en botter strategie, en maklik om te voer. Die hok is ewe klank as 'n handel strategie, selfs al is effens minder lonend (en effens minder riskant). Beide strategieë is sensitief vir die tyd verval, sodat die handel hulle beteken dat jy nodig het om genoeg tyd te laat sodat jy nie baie hierdeur geraak. Waarheen nou Wat is 'n Straddle en hoe kan jy dit handel Wat is 'n Strangle en hoe kan jy handel dit - 1998: Deel 7, No 5 Die gebruik van wisselvalligheid Kies die beste opsie Trading Strategie Deur David Wesolowicz en Jay Kaeppel opsie handel is 'n spel van waarskynlikheid. Een van die beste maniere om die kans aan jou kant sit is om aandag te skenk aan wisselvalligheid en om daardie inligting in die kies van die regte handel strategie te gebruik. Daar is baie verskillende opsie handel strategieë om van te kies. Trouens, een van die primêre voordele te handel opsies is dat jy poste kan handwerk vir enige mark outlookmdashup 'n bietjie, af 'n bietjie, 'n baie, af 'n baie, of selfs onveranderd oor 'n tydperk van tyd. Dit bied handelaars meer buigsaamheid as bloot 'n lang of kort n voorraad. Een belangrike sleutel tot opsie handel sukses is om te weet of 'n styging of daling in wisselvalligheid sal help of seer te maak jou posisie. Sommige strategieë moet slegs gebruik word wanneer wisselvalligheid is laag, ander net vir wisselvalligheid is hoog. Dit is belangrik om eers te verstaan ​​wat wisselvalligheid is en hoe om te meet of dit tans 'n hoë of lae of iewers tussenin, en die tweede om die behoorlike strategie te identifiseer om te gebruik in die huidige vlak van wisselvalligheid. Is Volatiliteit Hoë of lae Voordat jy voortgaan, kan eerste definieer sommige terme en verduidelik wat ons bedoel wanneer ons praat oor wisselvalligheid en hoe om dit te meet. Die prys van 'n opsie bestaan ​​uit intrinsieke waarde indien dit in-die-geld, en tyd premie. 'N Oproep opsie is in-die-geld indien die opsies trefprys is onder die prys van die onderliggende aandeel. A verkoopopsie is in-die-geld indien die opsies trefprys is bo die prys van die onderliggende aandeel. Tyd premie is 'n bedrag bo en behalwe enige intrinsieke waarde en wese verteenwoordig die om die skrywer van die opsie betaal om hom te oorreed om die risiko van die skryf van die opsie aanvaar bedrag. Buite-die-geld-opsies het geen intrinsieke waarde en is slegs van tyd premie bestaan. Die vlak van tyd premie in die prys van 'n opsie is 'n kritieke faktor en word hoofsaaklik beïnvloed deur die huidige vlak van wisselvalligheid. Met ander woorde, oor die algemeen, hoe hoër is die wisselvalligheid vlak vir 'n gegewe voorraad of termynmark, hoe meer tyd premie sal daar in die pryse vir die opsies van daardie vee of termynmark. Aan die ander kant, hoe laer is die wisselvalligheid van die laer die tyd premie. Dus, as jy wil koop opsies, ideaal jy wil om dit te doen wanneer wisselvalligheid is laag wat sal lei tot relatief minder betaal vir 'n opsie as wanneer wisselvalligheid was hoog. Aan die ander kant, as jy skryf opsies wat jy sal oor die algemeen wil om dit te doen wanneer wisselvalligheid is hoog, ten einde te maksimeer die hoeveelheid tyd premie wat jy ontvang. Geïmpliseerde Volatiliteit gedefinieerde Die geïmpliseerde wisselvalligheid waarde vir 'n gegewe opsie is die waarde wat 'n mens nodig sou wees om aan te sluit in 'n opsiewaardasiemodel (soos die beroemde Swart / Scholes model) op die huidige mark prys van 'n opsie gegee dat die ander veranderlikes genereer ( onderliggende prys, dae tot vervaldatum, rentekoerse en die verskil tussen die opsies trefprys en die prys van die onderliggende sekuriteit) is bekend. Met ander woorde, dit is die wisselvalligheid geïmpliseer deur die huidige mark prys vir 'n gegewe opsie. Daar is verskeie veranderlikes wat in 'n opsiewaardasiemodel te betree om te kom op die geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n gegewe opsie: Die huidige prys van die onderliggende sekuriteit Die trefprys van die opsie onder ontleding Huidige rentekoerse Die aantal dae totdat die opsie verval Die werklike prys van die opsie Elemente A, B, C en D en E is bekend veranderlikes. Met ander woorde, op 'n gegewe tydstip 'n mens kan maklik neem die onderliggende prys, die trefprys vir die opsie in die vraag, die huidige vlak van rentekoerse en die aantal dae totdat die opsie verval en die werklike markprys van die opsie . Om die geïmpliseer wisselvalligheid van 'n gegewe opsie bereken slaag ons elemente A deur E om die opsie model en laat die opsiewaardasiemodel te los vir element F, die wisselvalligheid waarde. 'N Rekenaar is nodig om hierdie berekening te maak. Dit wisselvalligheid waarde is die geïmpliseerde wisselvalligheid vir daardie opsie genoem. Met ander woorde, dit is die wisselvalligheid wat geïmpliseer word deur die mark gebaseer op die werklike prys van die opsie. Byvoorbeeld, op 8/18/98 die opsie 130 Call IBM September 1998 kon die handel teen 'n prys van 4,62. Die bekende veranderlikes is: die huidige prys van die onderliggende sekuriteit 128,94 Die trefprys van die opsie onder analise 130 Huidige rentekoerse 5 Die aantal dae totdat die opsie verval 31 Die werklike markprys van die opsie 4,62 Volatiliteit. Die onbekende veranderlike wat opgelos moet word vir is element F, wisselvalligheid. Gegewe die veranderlikes hierbo gelys, 'n wisselvalligheid van 32,04 moet in element F sodat die opsiewaardasiemodel om 'n teoretiese prys wat die werklike markprys van 4,62 (hierdie waarde van 32,04 kan slegs bereken deur verby die ander veranderlikes gelyk genereer word ingeprop in 'n opsiewaardasiemodel). So, die geïmpliseerde wisselvalligheid vir die IBM September 1998 130 Call is 32,04 as die sluit op 8/18/98. Geïmpliseerde Volatiliteit vir 'n gegewe Veiligheidsraad Terwyl elke opsie vir 'n gegewe voorraad of termynmark kan handel op sy eie geïmpliseer wisselvalligheid vlak, is dit moontlik om objektief te kom by 'n enkele waarde verwys na as die gemiddelde geïmpliseerde wisselvalligheid waarde vir die opsies van 'n gegewe sekuriteit vir 'n spesifieke dag. Dit daaglikse waarde kan dan vergelyk word met die historiese reeks geïmpliseer wisselvalligheid waardes vir daardie sekuriteit om te bepaal of die huidige lesing is hoog of laag. Die voorkeur-metode is om die gemiddelde geïmpliseerde wisselvalligheid van die op-die-geld oproep te bereken en sit vir die naaste verval maand waarvan ten minste twee weke tot verstryking het, en verwys na wat die geïmpliseer wisselvalligheid vir daardie mark. Byvoorbeeld, as op 1 September, IBM verhandel teen 130 en die geïmpliseerde wisselvalligheid vir die September 130 Call en September 130 Put is 34.3 en 31.7, onderskeidelik, dan kan 'n mens objektief sê dat IBMs geïmpliseer wisselvalligheid gelyk 33 ((34.3 31.7) / 2). Die konsep van relatiewe Volatiliteit Die konsep van relatiewe Volatiliteit posisie kan handelaars om objektief te bepaal of die huidige geïmpliseer wisselvalligheid vir die opsies van 'n gegewe voorraad of kommoditeit is hoog of laag op 'n historiese basis. Hierdie kennis is die sleutel in die bepaling van die beste handel strategieë in diens te neem vir 'n gegewe sekuriteit. 'N Eenvoudige metode vir die berekening van relatiewe Volatiliteit is om daarop te let die hoogste en laagste lesings in geïmpliseer wisselvalligheid vir 'n gegewe sekuriteite opsies oor die afgelope twee jaar. Die verskil tussen die hoogste en laagste aangeteken waardes kan dan sny in 10 stappe, of desiele. As die huidige geïmpliseer wisselvalligheid in die laagste desiel, dan Relatiewe wisselvalligheid 1. As die huidige geïmpliseer wisselvalligheid in die hoogste desiel dan Relatiewe wisselvalligheid 10. Hierdie benadering kan handelaars om 'n objektiewe bepaling maak oor of geïmpliseer opsie wisselvalligheid is tans hoog of laag vir 'n gegewe sekuriteit. Die handelaar kan dan gebruik hierdie kennis om te besluit watter handel strategie om in diens te neem. Figuur 1 Lae Volatiliteit Cisco Systems Soos jy kan sien in figure 1 en 2, die geïmpliseerde wisselvalligheid vir elke sekuriteit kan wyd wissel oor 'n tydperk van tyd. In Figuur 1 sien ons dat die huidige geïmpliseerde wisselvalligheid vir Cisco Systems is ongeveer 36 en in figuur 2 sien ons dat die geïmpliseer wisselvalligheid Bristol Myers is oor 33. Op grond van rou waardes, hierdie geïmpliseer wisselings is min of meer dieselfde. Maar, soos jy kan sien die wisselvalligheid van Cisco Systems is op die lae einde van sy eie historiese reeks, terwyl die geïmpliseer wisselvalligheid Bristol Myers is baie naby aan die hoë end van sy eie historiese reeks. Die vaardig opsies handelaar sal hierdie feit erken en sal verskillende handel strategieë gebruik vir handel opsies op hierdie twee aandele (sien figure 4 en 5). Figuur 3 toon 'n daaglikse posisie van huidige geïmpliseer wisselvalligheid vlakke vir 'n paar voorrade en futures markte. Soos jy kan sien die rou vlak van geïmpliseer wisselvalligheid kan baie wissel. Maar deur dit te vergelyk die rou waarde vir elke voorraaditem of termynmark met die historiese reeks wisselvalligheid vir daardie gegewe voorraad of termynmark, kan 'n mens kom by 'n familielid Volatiliteit posisie tussen 1 en 10. Wanneer die relatiewe Volatiliteit posisie vir 'n gegewe voorraad of termynmark is gestig 'n handelaar kan dan voortgaan om Syfers 4 en 5 om te bepaal watter strategieë geskik is vir gebruik op die oomblik is, en net so belangrik, watter strategieë om te verhoed dat. Figuur 3 Bron: Opsie Pro deur Essex Trading Co Ltd Relatiewe Volatiliteit / Trading Strategie Verwysing Table Relatiewe Volatiliteit rang (1-10) Bron: Opsie Pro deur Essex Trading Co Ltd oorwegings in die kies Opsie Trading Strategies Huidige Geïmpliseerde Volatiliteit en relatiewe wisselvalligheid posisie mdashIf Relatiewe wisselvalligheid (op 'n skaal van 1 tot 10) is laag vir 'n gegewe sekuriteit, moet handelaars fokus op koop premie strategieë en moet skriftelik opsies te vermy. Aan die ander kant, wanneer Relatiewe Volatiliteit is hoog, moet handelaars fokus op verkoop premie strategieë en moet vermy opsies. Hierdie eenvoudige filter metode is 'n kritieke eerste stap in die maak van geld in opsies in die lang termyn. Die beste manier om die goeie ambagte vind is om eerste te filter uit die slegte ambagte. Koop 'n premie wanneer wisselvalligheid is 'n hoë en verkoop premie wanneer wisselvalligheid laag is lae waarskynlikheid ambagte, as hulle die kans onmiddellik teen jou. Die voorkoms van hierdie lae waarskynlikheid ambagte kan jy om te fokus op ambagte wat 'n veel groter kans om geld te maak. Behoorlike handel seleksie is die belangrikste faktor in winsgewend handel opsies in die lang termyn. Soos jy kan sien in die geïmpliseerde wisselvalligheid grafieke vertoon in figure 1 en 2, kan geïmpliseer opsie wisselvalligheid wyd wissel met verloop van tyd. Handelaars wat nie bewus is van of opsie wisselvalligheid is tans 'n hoë of lae het geen idee as hulle te veel betaal vir die opsies wat hulle koop, of te min ontvang vir die opsies wat hulle skryf. Dit kritieke gebrek aan kennis kos verloor opsie handelaars talle dollars in die lang termyn. David Wesolowicz en Jay Kaeppel is die mede-ontwikkelaars van Opsie Pro handel sagteware. Mnr Wesolowicz is die president van Essex Trading Company en was 'n vloer handelaar by die Chicago Board Options Exchange vir nege jaar. Mnr Kaeppel is die direkteur van navorsing by Essex Trading Co en is die skrywer van die PROVEST Opsie Trading Metode en die vier grootste foute in Opsie Trading. Essex Trading Company is geleë op 107 Noord-Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187. Hulle kan gekontak word per telefoon by 800-726-2140 of 630-682-5780, faks by 630-682-8065, of per e pos by essextraol. Jy kan ook hul webwerf te besoek, www. essextrading CRB handelaar tweemaandelikse uitgegee deur Commodity Research Bureau, 209 West Jackson Boulevard, 2de Vloer, Chicago, IL 60606. Kopiereg kopie 1934-2002 CRB. Alle regte voorbehou. Voortplanting op enige wyse, sonder toestemming is verbode. CRB glo die inligting vervat in artikels wat in CRB handelaar inligting is betroubaar en alle pogings aangewend word om akkuraatheid te verseker. Uitgewer nie verantwoordelik vir feite en menings vervat herein. SteadyOptions is 'opsies handel forum waar jy oplossings van bo opsies handelaars kan kry. Probeer dit gratis Weve al is daar ondersoek opsies strategieë en nie in staat is om die antwoorde te vind is op soek na. SteadyOptions het jou oplossing. Kry slimmer en meer opgevoed oor die nuanses en risiko van die saak uit ander soos jy. Help professionele handelaars sien hul blindekolle. Toegang tot hulpbronne en 'n hulpbron om ander handelaars. Kry vinnige antwoorde van die SteadyOptions span. Verstaan ​​Geïmpliseerde wisselvalligheid in eenvoudige terme, geïmpliseer wisselvalligheid is die bedrag van aandele prys skommelinge. Om aan die regterkant van geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge kan die kanse op sukses te verbeter. In die algemeen, geïmpliseer wisselvalligheid verhoog wanneer die mark is lomp en daal wanneer die mark is lomp. Dit is te danke aan die algemene oortuiging dat lomp markte is meer riskant as lomp markte. Oorweeg verkoop strategieë toe opsies word verhandel teen 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid vlakke. Oorweeg die koop van strategieë toe opsies word verhandel teen 'n lae geïmpliseer wisselvalligheid vlakke. Die volgende infographic verduidelik sommige van die aspekte van die geïmpliseerde wisselvalligheid: 1. Wat word geïmpliseer Volatiliteit 2. 2 tipes wisselvalligheid. 3. Hoe opsies geraak word deur Geïmpliseerde Volatiliteit Ons nooi jou uit om saam met ons en leer hoe ons handel ons opsies strategies. Helping jy jou belegging doelwitte te bereik In onlangse jare professionele handelaars het omgedraai om opwindende nuwe beursverhandelde produkte soos XIV en VXX in 'n probeer om markonbestendigheid te omskep in 'n verhandelbare bateklas. Terwyl kort termyn opbrengste het by tye indrukwekkend, het die gebrek aan risikobestuur gelei tot 'n baie groot portefeulje onttrekkings tydens markdalings en swak langtermyn-opbrengste. Ons VTS taktiese Volatiliteit Strategie is uniek soos ons fokus hoofsaaklik op die verligting van risiko en het dinamiese aanwysers wat suksesvol verliese aan die minste moontlike bedrag verminder ontwikkel. Ons verstaan ​​die geheim van 'n lang-termyn sukses isnt maak groot winste wanneer die markte saam. Die ware geheim is nie om dit terug wanneer hulle dit nie. Tradisionele bestuur portefeulje hou tipies posisies in aandele effekte en goud in 'n poging om die kliënt portfolio8217s diversifiseer. Terwyl hierdie strategie klink goed in teorie, in die praktyk die rede waarom dit doesn8217t werk soos geadverteer is, want elkeen van daardie bateklasse ly beduidende onttrekkings langs die pad wat die langtermyn-prestasie ondermyn. Voorrade af meer as 50 in 2008, of goud down 45 in die laaste paar jaar, ens Ons taktiese gebalanseerde strategie te los die probleem op deur net die toekenning van geld in die sterkste seine in elke bateklas. Ons bly steeds gediversifiseerde in aandele effekte en goud, maar aren8217t onderhewig aan die ongelukke en op die ou end ons opbrengste aansienlik hoër met veel laer onttrekkings. In die afgelope paar dekades 'n verstommende 85 van aktiewe fondsbestuurders versuim het om hul maatstawwe wat die vraag smeek klop: Hoekom doen mense voortgaan om hoë bestuursgelde vir so 'n wydverspreide onderprestasie betaal Op Volatiliteit Trading Strategies ons maak dit duidelik uit die staanspoor, ons doel is passiewe beleggings presteer om te verseker dat mense kry maksimum bygevoeg vir hul vertroue in ons bestuur waarde, en ons totale portefeulje Oplossing is die verpersoonliking van die belofte. Uitsonderlike prestasie, ongekende risikobestuur, op net 'n fraksie van die koste. That8217s ons verbintenis tot jou. Totale portefeulje Oplossing 8220After jaar kyk my beleggingsportefeulje gaan nêrens, en dan nog steeds 'n hoë bestuursgelde betaal om my raadgewer, ek verloor vertroue in fondsbestuurders en die finansiële bedryf in die algemeen. Na 'n inskrywing op Volatiliteit Trading Strategies ek kry die beste van beide. My aftreefonds is vinniger as ooit groeiende, en I8217m betaal net 'n fraksie van die koste wat ek gebruik to.8221 8220I8217ve wou nog altyd 'n meer aktiewe rol te speel in my belê, maar met 'n gesin en 'n voltydse werk ek net didn8217t dink ek het die tyd. Maar die totale portefeulje Oplossing is so maklik om te volg. Net 'n paar minute 'n paar keer per maand en ek kry 'n groot prestasie sonder dat hulle ooit 'n finansiële advisor.8221 8220I 'n beduidende gedeelte van my aftreefonds verlore in die finansiële krisis van 2008 te betaal, en dit lyk asof baie min verander het sedertdien . Regulasies is nie verbeter, niemand verantwoordelik gehou, en dit lyk vir business as usual wees. Dit gee my gemoedsrus om te weet dat hierdie keer Ek sal voordeel uit die einste wisselvalligheid wat die oorsaak van my verliese was terug then.8221