Rentekoers Termynmark Handel Strategieë

Die termynmark in staat stel om handelaars te spekuleer oor prysbewegings deur in te stem om 'n bate te koop teen 'n sekere prys op 'n vasgestelde datum in die toekoms. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar koop koring futures uitsluiting in die prys van koring een jaar uit na die toekoms. As koring pryse styg bo die ooreengekome prys, sal die handelaar 'n wins op die handel besef sonder dat hulle ooit om fisiese lewering van die koring. In hierdie artikel, sowel 'n blik op hoe handelaars kan spekuleer oor rentekoerse met behulp rentekoers termynmark en 'n paar oorwegings wanneer die ambagte. Rentekoers Futures 101 Rentekoers termynmark is afgeleide kontrakte met 'n rentedraende instrument, soos 'n skatkis terwyl hul onderliggende bate. Byvoorbeeld, kan 'n een-jaar termynkontrak op 'n 30-jarige Tesourie band geprys met 'n 5-opbrengs. Handelaars kan die aankoop van die termynkontrak as hulle glo dat rentekoerse in 'n jaar tot 3 sal val, want die prys van die band omgekeerd beweeg om die heersende rentekoers ten tyde Daar is verskillende tipes van rentekoers termynmark, afhangende van die onderliggende instrument wat gebruik word: skatkiswissels (T-rekeninge) is kort termyn termynkontrakte verhandel op die Chicago Mercantile Exchange (CME). T-rekeninge het vervaldatum wat gewoonlik minder as 'n jaar in die toekoms is. Tesourie-effekte is die langer termyn termynkontrakte verhandel op die Chicago Board of Trade (CBOT). Skatkamers het vervaldatum wat wissel Tesourie notas, verbande, en Sertifikate van deposito (CD) kan gebruik word om soortgelyke ambagte te maak. Tesourie notas het vervaldatum wat gewoonlik twee-tot-10 jaar uit na die toekoms. Euro Dollars is termynkontrakte geskryf op 'n 3-maande rente voertuig gedenomineer in Amerikaanse dollar, maar gedeponeer in die buiteland banke. Hierdie kontrakte verhandel op die CME en is een van die mees likiede termynmark in die wêreld. Die meeste rentekoers termynmark, veral Tesourie sekuriteite, behels relatief hoë dollar bedrae van 1000000 of meer. Hierdie dinamika hou baie kleiner handelaars uit die mark, met die meeste deelnemers wat groter gesofistikeerde handel bedrywighede met behulp van die ambagte soos 'n heining meer as 'n instrument vir spekulasie. Maar individuele bedrywe het 'n paar opsies vir die plasing van soortgelyke verbintenis. Trading Rentekoers Futures Die gewildste rentekoers termynmark is die 30-jarige T-Bond, 10-jaar Let 5-jaar Let 2 jaar Nota en Euro Dollar. Voordat die bespreking van die besonderhede, dit is belangrik vir handelaars om te verstaan ​​hoe die markte Tesourie funksioneer. Die nominale waarde van die meeste effekte is 100,000, wat beteken dat die kontrak groottes is ook 100,000. Elke kontrak handel dryf in handvatsels werd 1000 of 1000 punte elk. Natuurlik, Tesourie-effekte hoef handel met selfs handvatsels en elke blok is gelykstaande aan 1/32 van 'n volle punt of 31,25 (1000/32). Bond kwotasies word dus in die formaat 10125 of 101-25, wat sou beteken dat 101 handvatsels en 25 / 32stes en lewer 'n waarde van 101,781.25 (1.000 101 25 31,25). Hierdie berekeninge is belangrik om te verstaan ​​ten einde winste of verliese te bepaal. Die uitsondering op die reël is die Euro Dollar termynkontrak, wat 'n 1000000 kontrak grootte met 'n handvatsel waarde van 2500 en 'n regmerkie waarde van 25.00 het. In teenstelling met Tesourie, kan hierdie kontrakte ook handel teen die helfte en kwart blok waardes, wat bydra tot die kompleksiteit by die berekening van winste en verliese. Die basiese kontrak waardes kan bereken word deur die verskuiwing van die desimale punt en verskeie elke volle regmerkie by 25.00. Vinnige Voorbeeld van 'n Handel Kom ons neem 'n blik op 'n volledige voorbeeld van 'n handelaar wat 'n rentekoers termynkontrak koop en verkoop dit binne 'n jaar vir 'n wins te maak. Veronderstel dat 'n handelaar is van mening dat rentekoerse gaan daal en koop 'n termynkontrak op 'n 30-jarige Tesourie verband vir 10223. Die koste van die handel 102,718.75 sou wees met behulp van dieselfde berekening soos hierbo. Opmerklik dat die handelaar verkies die 30-jarige Tesourie band om minder wisselvalligheid as die kort termyn termyn opsies beskikbaar is, soos die 5-jaar of 2-jaar Tesourie notas ervaar. In 'n bietjie minder as 'n jaar, het die handelaars voorspellings waar geword. Rentekoerse het gedaal en die effekte prys het gestyg tot 10324, wat 'n waardasie van 103750 met behulp van die berekening hierbo impliseer. Met die aanvanklike koopprys van 102,718.75, is die handelaar sit op 'n wins van ongeveer 1,031.25 of 'n wins van 'n bietjie meer as 1 uit die handel te danke aan die styging in onderliggende rentekoerse. Ander oorwegings vir Handelaars Trading rentekoers termynmark vereis die vermoë om die toekomstige rigting van rentekoerse bo alles voorspel. In die meeste gevalle, rentekoerse styg wanneer 'n ekonomie groei en val sonder dat 'n ekonomie is wankelrige. Sentrale banke is verantwoordelik vir die opstel van hierdie rentekoerse in die meeste gevalle, hoewel die markte beslis 'n impak in hulle stoot om monetêre beleid aksies te neem kan hê. Handelaars moet ook 'n paar dinge in gedagte hou wanneer jy met rentekoers termynmark, insluitend die volgende punte: vervaldatums Saak. Die lengte van die bande vervaldatum is van kritieke belang in die bepaling van die wisselvalligheid van die handel. In die algemeen, kort termyn effekte is baie meer wisselvallig as langtermyn effekte as gevolg van rentekoers veranderinge. Groot kontrak groottes. Rentekoers termynmark het kontrak groottes wat wissel van 100,000 tot 1 miljoen, afhangende van die tipe binding wat kleiner handelaars kon verhinder om deel te neem in die ambagte. Vinnige bewegings. Beleid besluite, soos oornag uitleenkoerse, kan 'n groot en 'n vinnige impak op rentekoerse het, en hierdie besluite kan nogal onverwags by tye, wat lei tot hoër wisselvalligheid. Die bottom line Rentekoers termynkontrak is 'n goeie manier om óf te verskans n portefeulje teen rentekoers blootstelling of spekuleer oor toekomstige veranderinge rentekoers. Terwyl handel hierdie termynkontrakte is 'n bietjie meer betrokke as baie kommoditeite, kan handelaars relatief eenvoudige berekeninge gebruik om hul winste en verliese te bepaal. Die nadeel is dat die kontrakte is groot in grootte (gt100,000) en kan baie wisselvallig wees by times. Interest Tempo Futures Trading gedefinieer en verduidelik Rentekoers Futures Trading gedefinieer en verduidelik 'n Termynkontrakte onderliggende sekuriteit is 'n skuld verpligting. Rentekoers termynmark word gedefinieer as 'n persentasie van die waarde van die toepassing skuld. Die waarde van rentekoers termynkontrakte gekoppel is aan rentekoerse. 'N Verandering van een basispunt in rentekoerse veroorsaak 'n ooreenstemmende prys verandering. Diegene wat handel in rentekoers termynmark gewoonlik nie die besit van die werklike finansiële produk te neem. Rentekoerse Futures Trading Die Chicago Board of Trade handel oor die Amerikaanse T-noot en T-Bond toekoms. T-notas en bande is weet vir hul likiditeit en dit is redelik maklik vir handelaars om vinnig te betree en die uitgang posisies. Tesourie-effekte en let Futures word dikwels gebruik as verskansingsinstrumente in 'n poging om 'n portefeulje waarde te beskerm asook slot in 'n toekomstige koopprys. Rentekoers Futures Trading Strategie Die Chicago Mercantile Exchange verhandel rentekoers termynmark te bestuur rentekoers risiko's tot tien jaar in die toekoms. Die CME mark bestaan ​​hoofsaaklik uit die kort termyn, swaar verhandel krediet produkte wat volwasse in minder as een jaar. Die Chicago Board of Trade bied CBOT Tesourie futures, wat rentekoers termynmark op die langer einde van die opbrengskromme is. Elke CBOT Tesourie termynkontrak vestig regering-gesteunde spesifikasies vir die finansiële instrumente 'n handelsmerk kan lewer. Rentekoers Futures Trading sagteware sou dit wonderlik wees as, as 'n handelaar, kan jy die toekoms Die naaste wat jy aan 'n kristalbal in jou handel sal kry, is met VantagePoint sagteware sien. Die gebruik van voorspellings van die mark tendens rigting in samewerking met voorspel volgende dag hoogtepunte en laagtepunte grootliks verhoog die potensiaal vir 'n suksesvolle Rentekoerse termynmark ambagte. VantagePoint handel sagteware laat jou toe om te voorspel mark beweeg dae voor wanneer dit gebeur met byna 80 akkuraatheid. VantagePoint kan jy selfs voorspellings en aanwysers visualiseer grafies op jou rekenaar vir die gemak van gebruik. Rentekoers Futures Trading Geskiedenis Die Chicago Board of Trade eerste keer sy GNMA kontrak in 1975. Die CBOT rentekoers termynkontrakte en opsies is die mees verhandelde tipe termynkontrak wêreldwyd. Die onderliggende regeringsorganisasies skuldinstrumente maak dit 'n veilig gerugsteun handel, hoewel handelaars nog geld kan verloor, afhangende van die posisie waarin hulle in 'n ambag koop. Die produkte sluit sertifikate van die deposito, federale fondse, VS skatkiswissels, bankiers aanvaardings, Eurocurrency deposito's, en kommersiële papier. Capital-mark instrumente sluit in medium termyn notas, staats-en munisipale effekte, verband-gesteunde sekuriteite, en Amerikaanse Tesourie-effekte en notas. Pryse van rentekoers termynmark styg en daal in omgekeerde verhouding tot veranderinge in rentekoerse. Algemeen Rentekoers amp Bond FuturesPopping die Cork Met die Fed: Cool Ideas vir stygende pryse Kan jy dink aan iets die mark betaal meer aandag aan as die Federale Reserweraad praat oor rentekoerse Wel, hulle uiteindelik opgewek em. Nou wat vir handelaars, het die werk net begin. Die Feds koers besluite kan weergalm deur die globale ekonomie, en die skinder sentrums gewoonlik rondom vergaderings Federale Open mark Komitee. Hier is die voorsitter en die goewerneurs hash uit die beste manier om die Feds ontmoet dubbele mandatemaximizing volhoubare indiensneming terwyl die handhawing van prysstabiliteit. Toe hulle vry te ontmoet minute weke later, die mark ontleed elke sin na leidrade oor die vraag of die Fed kan verhoog, laer, of hou pryse dieselfde. Hoe kan daardie inligting wees nuttig vir jou Jy kan in werklikheid reageer op, en benadering, Fed besluite in vier verskillende arenas. 1. Hoe Banke leen Amptelik, die Fed stel die verdiskonteringskoers. Dis die koers banke betaal om geld te leen van die Fed. Maar die Federale Reserweraad impak rentekoerse mees dramaties deur die Fed fondse koers, waarvoor teikens moet gestel word. Banke moet 'n sekere bedrag geld te hou op die hand om hul besighede uit te voer. Daardie bedrag, die reservaat vereiste, is deur die Federale Reserweraad stel. Groot banke (dink Citigroup of JP Morgan) gebruik die Fed fondse koers om mekaar te hef vir oornag lenings. Die Fed gebruik ook ope mark bedrywighede, waardeur die Fed koop en verkoop Tesourie-effekte en notas, en stel belang dit die moeite werd op die bank reserwes gehou by een van die plaaslike Federale Reserweraad banke Fed fondse stoot om sy teiken. Om die Fed fondse koers te sien, kyk na die / ZQ toekoms. Die koers is 100 minus die termynmark prys. Sien Figuur 1 hieronder. FIGUUR 1: Vind FED fondskoers Om die Fed fondse koers te bereken, trek die termynmark prys (geel sirkel hierbo) uit 100. Bron: thinkorswim van TD Ameritrade. Slegs ter illustrasie doeleindes. As banke kontant beweeg in en uit deur lening, kan dit vind aan die einde van 'n gegewe dag sy kontant kort om sy reserwe vereiste te voldoen. Geen probleem. Dit plaas 'n bank met 'n kontant-reservaat oortollige vir daardie dag en reël 'n oornag lening. Hierdie Fed fonds lenings is onverseker, wat beteken dat hulle dit nie nodig kollaterale. Dit is deels die rede waarom die Fed fondse koers is meer invloedryke as die verdiskonteringskoers. Wanneer 'n bank leen geld uit die Fed teen 'n afslag, die lening moet collateralized. Die verdiskonteringskoers is ook gewoonlik hoër as die Fed fondse koers, wat is die rede waarom groot banke verkies om met Fed fondse. HOE OM voortgaan Banke en finansiële maatskappye hou baie van kontant wat hulle verdien rente. Wanneer pryse is hoër, banke verdien meer rente op daardie kontant, en net so verdien meer op lenings. Dis hoekom hoër rentekoerse lomp vir bank aandele kan wees. En hoekom die wêreld aandag aan daardie vergaderings vervelig komitee. As jy dink dat pryse kan styg en lig bank aandele, oorweeg strategieë soos gedek oproepe of kort wan. 2. Bond Volwassenheid en Duur Wanneer dit kom by bande, rentekoerse kry al die liefde. Alles in ag genome, wanneer rentekoerse styg, pryse band val. Wanneer pryse val, effektepryse styg. Koers en band pryse beweeg na mekaar. Onthou dat. Maar hier is die deal: 'n verandering nie die geval koers raak al effekte ewe. Bond pryse met wisselende termyne reageer verskillend op koers verander. Dit unieke sensitiwiteit genoem duur. 'N duur effekte dui aan hoeveel die prys veranderinge as sy opbrengs (koers) verander 1. Vir die meeste beleggers, dit is nie belangrik om 'n effekte weet bereken duur. Maar jy moet die meer tyd tot volwassenheid 'n verband het, hoe hoër die duur, en dus sy sensitiwiteit vir veranderinge koers ken. Byvoorbeeld, as ons kyk na die prys van Tesourie notas en bande met 5 jaar, 10 jaar en 30 jaar om volwassenheid, en verwag dat pryse sal styg 1 vir elkeen van hulle, sal die prys van die 30-jaar-effek die mees daal , sal die 10-jarige noot minder as die 30-jarige band val, en die 5-jaar nota sal die minste te laat val. Hulle sal almal val in die prys, maar deur verskillende bedrae. Dit stel ook die 30-jarige Tesourie is meer wisselvallig as die 10-jarige, wat is meer wisselvallig as die 5-jaar. Nou, dont tariewe gewoonlik verander eenvormig vir skatkiswissels oor die verskillende termyne. Die verhouding tussen verbandkoerse, of opbrengste, en tyd om volwassenheid staan ​​bekend as die term struktuur. Maar dis 'n onderwerp vir 'n ander dag. HOE OM voortgaan By wyse van voorbeeld, as jy dink rentekoerse kan styg, en Tesourie pryse te laat val, hou in gedagte die Tesourie toekoms 30-jaar (/ ZB) kon meer daal, of meer wisselvallig as die 10-jarige toekoms Tesourie (/ ZN), wat meer kan daal, of meer wisselvallig as die 5-jaar Tesourie toekoms (/ ZF). Werk in lyn te bring hoe lomp jy wil wees met 'n produkte sensitiwiteit. As jy die toepaslike goedkeurings, kan jy opsies handel in al hierdie futures, so lomp opsie-strategieë soos kort oproep versprei, of 'n lang sit versprei, bied jou maniere om te spekuleer oor koers veranderinge deur gebruik te maak van omskryf risiko. 3. Stock terugkoop Soos die naam aandui, hierdie scenario vind plaas wanneer 'n maatskappy koop terug sy eie voorraad. Wanneer 'n maatskappy voorraad, word aandele verkoop aan individuele beleggers of instellings. Die aantal aandele uitgereik word na verwys as uitstaande aandele. 'N Maatskappy kan miljoene uitstaande aandele het. Om die maatskappy se markwaarde bereken, vermenigvuldig die aantal uitstaande aandele deur die aandele prys. So, wat doen wat te doen het met rentekoerse Wanneer pryse is laag, kan 'n maatskappy te leen, en nie so veel spandeer op rente. Aan die ander kant, 'n maatskappy wat 'n klomp geld verdien minder rente op daardie kontant wanneer pryse is laag. Indien 'n maatskappy dink sy aandeelprys is laag is, kan dit óf geld leen of kontant te spandeer, om terug te koop van beleggers 'n paar van sy uitstaande aandele. Met minder aandele op die ope mark, die verdienste per aandeel styg, wat veroorsaak dat die aandele prys te verhoog in die meeste gevalle. 'N maatskappy se algehele markwaarde nie die geval te verander as gevolg van die terugkoop. Maar met minder uitstaande aandele, moet jy daardie aandele vermenigvuldig met 'n hoër aandele prys van die maatskappy se markprys dieselfde te hou. HOE OM voortgaan In onlangse jare, 'n groot aantal terugkoop is een van die redes die mark het geweet. En 'n bedreiging van hoër rentekoerse kan beteken terugkoop minder aantreklik. As jy dink dat hoër pryse sal terugkoop stadig en verwyder sommige van die markte opwaartse sydigheid, dan kan jy 'n kort oproep verspreiding in die SampP 500 as 'n manier om dit te doen met behulp van 'n bepaalde risiko strategie. 4. impak op Geldeenhede Onder kapitalisme, geld vloei na hoër opbrengste. En geld dink globaal, kers - pluk watter land het 'n beter opbrengs. In die praktyk, wat beteken dit meeste geïndustrialiseerde lande het sentrale banke wat waarborge op rente en skoolhoof op sekere beleggings soos skatkiswissels bied. Hierdie banke stel of invloed kort termyn tariewe in hul lande. Tariewe kan wyd verskil, en 'n paar waarborge is meer klank as ander. Duitsland, byvoorbeeld, is meer stabiel deesdae as Griekeland. Alles in ag genome, die veiliger belegging beskou word, hoe laer die rentekoers. Dis hoekom Duitse kort termyn tariewe is geneig om laer as Griekse kort termyn tariewe wees. In die algemeen, beleggers te balanseer hoër potensiële opbrengste met risiko, en belê in lande hulle voel die beste risiko-aangepaste opbrengs. Om dit te doen, moet jy 'n belang-koers produk te koop in 'n land se eie geldeenheid. Wanneer jy jou eie geldeenheid te omskep, in werking tree wat jy verkoop jou geldeenheid en die koop van die ander. Dit aktiwiteit stoot die prys van jou geldeenheid relatief tot die ander. Op hierdie manier, 'n hoër plaaslike rentekoerse is geneig om 'n sterker geldeenheid beteken. So, wanneer die Fed seine hoër Amerikaanse tariewe, die dollar is geneig om hoër te beweeg, in vergelyking met buitelandse geldeenhede. HOE OM voortgaan As jy dink koerse kan styg en druk die dollar hoër, en jy goedgekeur is vir forex, een opsie om te oorweeg is om kort 'n geldeenheid soos die euro teen die dollar (EUR / USD op die thinkorswim platform). As youd graag om te bly binne die aandele wêreld, is daar 'n aantal van beursverhandelde-dollar-gebaseerde geldeenheid produkte wat jy kan verkoop het versprei oor. Of jy kan verkoop oproep versprei op 'n beurs - verhandel buitelandse valuta produk. (Let asseblief daarop dat baie van hierdie valuta produkte is nie belegging maatskappye onder die Wet van 1940 Investment Company geregistreer, so seker wees om versigtig te lees die betrokke produkte prospektus vir 'n meer volledige bespreking van die toepassing risikofaktore voor te belê in of handel opsies op hierdie produkte.) verlaat die grot Dink aan die Fed soos 'n beer wakker uit 'n lang slaap. Met die Fed potensieel in tempo-staptog af nou na nege jaar met 'n plat rentekoers op nul, is dit dalk tyd om jou handel strategieë pas wees as jy probeer om munt te slaan uit die stygende pryse. Wanneer, of uiteindelik hoeveel, tariewe verander is anybodys raaiskoot. Maar as pryse hoër beweeg, met 'n strategie in plek soos die vier wat hier bespreek kan posisie help om tred te hou met potensieel diep mark skofte en opkomende geleenthede. In hierdie uitgawe: nuutste nuus Alle Stories Market Update Voer Geld Kultuur Voer Belegging Voer Trading Voer Aftrede Voer opsies Voer gereedskap Voer thinkMoney Voer Internasionale beleggings behels spesiale risiko's, insluitende die wisselkoersschommelingen en politieke en ekonomiese onstabiliteit. Forex behels hefboom, dra 'n hoë vlak van risiko, en is nie geskik vir alle beleggers. Lees asseblief die Forex Risiko-Openbaringsverklaring voor handel forex produkte. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex dienste wat deur TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Trading voorregte onderworpe aan hersiening en goedkeuring. Nie alle kliënte sal kwalifiseer. Forex rekeninge is nie beskikbaar vir inwoners van Ohio of Arizona. 'N forex handelaar kan vergoed word deur middel van kommissie en / of versprei op forex ambagte. TD Ameritrade is daarna vergoed word deur die forex handelaar. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Inconceivable. Futures Trading Of jy handel voorraad indeks, kommoditeit, valuta of rentekoers Futures, TradeStation Eerste Dienste uitgebreide vermoëns kan jou help om jou Futures handel strategieë te maksimeer. TradeStation Eerste Dienste aan clientsrsquo veranderende behoeftes deur die aanbied van dinamiese oplossings wat insluit: Gevorderde kartering en analise Real-time mark diepte en vinnige uitvoering handel uitgebreide ondersteuning en Onderwys Direkte toegang tot elke Amerikaanse termynmark, plus Eurex Die vermoë om al futures markte scan in 'n enkele venster in diepte analitiese gereedskap met ingeboude aanwysers en handel strategieë vermoë om terug toets handel strategieë met tot 48 jaar van persoonlike deurlopende kontrak data vermoë om handel strategieë te outomatiseer platform aanpassing Kwaliteit diens en opvoedkundige gereedskap Lae kommissies en buigsame pryse beplan 'n daaglikse mark kort om te help om insig te verkry in die wyse waarop professionele handelaars evalueer die markte en die opstel van hul handel dag Check die agtergrond van TradeStation Securities, Inc en sy geregistreerde verteenwoordigers op FINRAS BrokerCheck. TradeStation Eerste Dienste Kopiereg 2016 TradeStation Eerste Dienste 'n afdeling van TradeStation Securities, Inc. Alle regte reserved. Interest Tempo handel strategieë rentekoersbewegings is geneig om lang tendens ervarings wat geduldige beleggers bestendige inkomste en kapitaalwins te bied. Die ontwikkeling van 'n handel strategie behels die skep en toets van 'n hipotese met risikobestuur reëls. Gewilde handel strategieë gebruik fundamentele of tegniese inligting om besluite te neem. Beide handel strategieë werk, en beleggers moet 'n strategiese benadering waarin hulle vertroue en sal sy reëls metodies toepassing vind. Rentekoers Strategieë vir Bonds Rentekoerse reflekteer die prys van geld te leen. Rentekoers strategieë te erken dat terwyl daar prysskommelings voorkom alledaagse in die hele volwassenheid spektrum van vaste-inkomste sekuriteite, rentekoersbewegings begin wanneer ekonomiese aktiwiteit is matig en neem toe namate die vraag na verhoog leen. Dit is tendense van duur intermediêre en langtermyn. Handelaars gebruik groot bedrae geld in 'n verskeidenheid van maniere om inkomste en kapitaalwins te vang. Een belangrike komponent van rentekoers strategie verskansing, of die aankoop van 'n band, terwyl die verkoop van 'n ander. Dit verminder rentekoers risiko, maar laat die belegger om voordeel te trek tussen die relatiewe prys van twee bande. Fundamentele Rentekoers Strategieë Die Federale Reserweraad is die grootste enkele katalisator van rentekoerse in die Verenigde State van Amerika. Federale Reserweraad beleid is relatief deursigtig. Wanneer die Fed is 'n netto koper van effekte, die effek van Fed vraag is om rentekoerse te verlaag. Verbandkoerse en pryse beweeg omgekeerd. As gevolg hiervan, die kontantbetaling vir die verbande verhoog pryse. Beleggers koop effekte in afwagting van Fed aktiwiteite om rentekoerse te verlaag en te verkoop as die ekonomie versterk en tariewe styg. Tegniese Investment Strategies tegniese handelaars gebruik historiese prys data in die rekenaar handel programme om optimale punte van toegang en uitgang te vind. duur Trading mag van 'n kort tot intermediêre periode wees. Gewilde handel strategieë sluit in die gebruik van 50-dae en 200-dae - bewegende gemiddeldes. Handelaars koop wanneer pryse styg bo die bewegende gemiddelde en verkoop wanneer hulle onder die bewegende gemiddelde daal. Ander tegniese handel strategieë te meet handelaar sentiment onder professionele handelaars, oor-gebring en oor-verkoop voorwaardes, en statistiese maatstawwe van risiko. Alle handel strategieë vereis voorafbepaalde risiko reëls sodat niemand handel nadelig kan beïnvloed portefeulje resultate. Hedge Strategieë Die opbrengskromme is 'n grafiek van opbrengste van dieselfde krediet kwaliteit, van 'n maand tot 30 jaar. As pryse styg, die opbrengskromme is geneig om steiler, dan plat as 'n resessie nader, en dan verander in 'n omgekeerde vorm tydens resessies. Beleggers koop termyne hulle verwag om buite te voer en 'n kort, of te verkoop, vervaldatums sal na verwagting onderpresteer. Die voordeel van 'n heining is dat die handelaar in staat is om af te haal die netto verskil in rentekoerse, terwyl die vermindering van die risiko (en 'n paar van die beloning) van die hele handel. Die meeste institusionele handelaars gebruik 'n soort van heining handel ten einde regulatoriese kontant vereistes dat hulle elke dag moet voldoen te verminder.